ریسک هر معامله و مدیریت سرمایه؛ حجم معامله را چطور حساب کنیم؟

۱۳ آبان ۱۴۰۵ · از مفاهیم کتاب «معامله‌گران موفق چگونه فکر می‌کنند؟ و چگونه عمل می‌کنند؟»

ریسک هر موقعیت چیست؟

ریسک هر موقعیت، حداکثر مبلغی است که اگر معامله به حد ضرر برسد از حساب از دست می‌دهید. معامله‌گرانی که ریسک را به‌صورت درصدی از حساب تعیین می‌کنند، در دوره‌های زیان پیاپی هم حسابشان از نظر اندازه معاملات پایدارتر می‌ماند.

فرمول و مثال

حجم موقعیت برابر است با مبلغ ریسک تقسیم بر فاصله ورود تا حد ضرر. مثال فرضی: حساب ۱۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان و ریسک یک درصد یعنی ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ تومان. اگر فاصله ورود تا حد ضرر برای هر سهم ۵٬۰۰۰ تومان باشد، حجم می‌شود ۲۰۰ سهم. این مثال فقط برای فهم محاسبه است و عدد پیشنهادی نیست.

چرا زیان بزرگ‌تر سنگین‌تر است؟

اگر ۱۰ درصد از حساب را از دست بدهید، برای جبران باید حدود ۱۱ درصد سود کنید. اگر ۵۰ درصد را از دست بدهید، برای جبران ۱۰۰ درصد سود لازم است. فاصله بین زیان و جبران با بزرگ‌تر شدن زیان به‌سرعت زیاد می‌شود.

ریسک پویا، اندازه حساب و بعد زمانی

اصطلاح ریسک پویا به این اشاره دارد که اندازه ریسک می‌تواند با شرایط تغییر کند و ثابت بودنش الزامی نیست. اندازه حساب و بازه زمانی معامله هم روی انتخاب ریسک اثر می‌گذارند، و معامله‌گر شخصی با معامله‌گر نهادی محدودیت‌های متفاوتی دارد.

این مطلب آموزشی است و توصیه سرمایه‌گذاری یا تضمین سود نیست. ریسک معامله بر عهده معامله‌گر است.